Izpētiet DeFi ienesīguma ieguves stratēģijas, lai maksimizētu atdevi, vienlaikus samazinot risku. Uzziniet par likviditātes pūliem, nepastāvīgiem zaudējumiem, riska pārvaldību un labāko praksi.
DeFi ienesīguma ieguve: Augstas atdeves stratēģijas, kas samazina risku
Decentralizētā finansēšana (DeFi) ir revolucionizējusi finanšu pasauli, piedāvājot indivīdiem vēl nebijušas iespējas gūt pasīvus ienākumus, izmantojot ienesīguma ieguvi. Lai gan ienesīguma ieguve var būt ļoti ienesīga, tai ir arī raksturīgi riski. Šajā visaptverošajā rokasgrāmatā tiks pētītas stratēģijas, lai maksimizētu atdevi, vienlaikus efektīvi samazinot risku DeFi jomā, un tā ir paredzēta globālai auditorijai ar dažādu ieguldījumu pieredzi.
DeFi ienesīguma ieguves izpratne
Ienesīguma ieguve ietver jūsu kriptovalūtu aktīvu aizdošanu vai likmju likšanu DeFi platformās, lai nopelnītu atlīdzību. Šī atlīdzība parasti ir papildu kriptovalūtas vai pārvaldības žetonu veidā. Nodrošinot likviditāti decentralizētām biržām (DEX) un citiem DeFi protokoliem, lietotāji var nopelnīt daļu no darījumu maksām un citiem stimuliem.
Galvenie jēdzieni ienesīguma ieguvē
- Likviditātes pūli: Likviditātes pūli ir žetonu pūli, kas ir bloķēti viedajos līgumos un kas atvieglo tirdzniecību DEX. Lauksaimnieki ievieto žetonus šajos pūlos un pretī saņem LP (likviditātes nodrošinātāja) žetonus.
- Nepastāvīgi zaudējumi: Nepastāvīgi zaudējumi rodas, ja to žetonu cena, kas ievietoti likviditātes pūlā, mainās attiecībā viens pret otru. Tā rezultātā lauksaimnieks, izņemot savus žetonus, var saņemt mazāku vērtību nekā sākotnēji ievietoja.
- Gada procentuālā likme (GPL): GPL norāda kopējo atdevi, kas nopelnīta no ienesīguma ieguves ieguldījumiem gada laikā, ņemot vērā saliktos procentus.
- Viedie līgumi: Viedie līgumi ir pašizpildes līgumi, kas rakstīti kodā un izvietoti blokķēdē. Tie automatizē procesus, kas saistīti ar ienesīguma ieguvi.
Stratēģijas riska samazināšanai DeFi ienesīguma ieguvē
Lai gan ienesīguma ieguves potenciālā atdeve var būt pievilcīga, ir svarīgi izprast un mazināt saistītos riskus. Šeit ir vairākas stratēģijas, kas palīdz samazināt risku:
1. Diversifikācija
Diversifikācija ir riska pārvaldības pamatprincips. Tā vietā, lai visu savu kapitālu piešķirtu vienai ienesīguma ieguves iespējai, sadaliet savus ieguldījumus starp vairākām platformām un likviditātes pūliem. Tas samazina jebkura viena projekta neveiksmes vai drošības pārkāpuma ietekmi.
Piemērs: Tā vietā, lai ieguldītu tikai augstas GPL pūlā vienā platformā, apsveriet iespēju diversificēt, ieguldot stabilo monētu pūlos, zilo mikroshēmu DeFi protokolos un jaunajos projektos ar daudzsološiem pamatiem.
2. Pienācīga pārbaude un izpēte
Rūpīga izpēte ir būtiska pirms ieguldīšanas jebkurā DeFi projektā. Novērtējiet projekta komandu, tehnoloģiju, tokenomiku un kopienu. Meklējiet sarkanos karogus, piemēram, anonīmus izstrādātājus, neauditētus viedos līgumus un ilgtspējīgus ienesīguma modeļus.
Jautājumi, kas jāuzdod pienācīgas pārbaudes laikā:
- Kas ir komandas locekļi un kāda ir viņu pieredze?
- Vai projekta viedo līgumu ir auditējis cienījams drošības uzņēmums?
- Kāda ir projekta tokenomika, un vai tā ir ilgtspējīga?
- Kāds ir projekta kopienas noskaņojums un iesaiste?
3. Viedo līgumu auditi
Viedo līgumu auditi ir ļoti svarīgi, lai identificētu ievainojamības un kļūdas, ko hakeri varētu izmantot. Pirms piedalīšanās ienesīguma ieguves programmā pārliecinieties, vai viedos līgumus ir auditējis cienījams trešās puses auditors. Meklējiet audita ziņojumus, kuros sīki aprakstīti konstatējumi un ieteikumi.
Platformas audita ziņojumu atrašanai:
- CertiK
- Trail of Bits
- Quantstamp
4. Nepastāvīgu zaudējumu izpratne
Nepastāvīgi zaudējumi ir būtisks risks likviditātes pūlos. Lai mazinātu šo risku, izvēlieties pūlus ar aktīviem, kuru cena ir ļoti korelēta, piemēram, stabilās monētas (piemēram, USDT/USDC). Alternatīvi, apsveriet iespēju izmantot nepastāvīgu zaudējumu apdrošināšanas protokolus, kas nodrošina segumu pret iespējamiem zaudējumiem.
Stratēģijas nepastāvīgu zaudējumu mazināšanai:
- Izvēlieties stabilu monētu pārus (piemēram, DAI/USDC)
- Nodrošiniet likviditāti pūliem ar zemas svārstības aktīviem
- Izmantojiet nepastāvīgu zaudējumu apdrošināšanas protokolus (piemēram, Nexus Mutual)
5. Stabilu monētu izmantošana
Stabilās monētas, piemēram, USDT, USDC un DAI, ir kriptovalūtas, kas ir piesaistītas stabiliem aktīviem, piemēram, ASV dolāram. Ienesīguma ieguve ar stabilām monētām var ievērojami samazināt svārstīgumu un nepastāvīgus zaudējumus, padarot to par mazāka riska iespēju salīdzinājumā ar ienesīguma ieguvi ar svārstīgām kriptovalūtām.
Ienesīguma ieguves priekšrocības ar stabilām monētām:
- Samazināts svārstīgums
- Zemāks nepastāvīgu zaudējumu risks
- Stabila un paredzama atdeve
6. Pozīciju uzraudzība
Regulāri uzraugiet savas ienesīguma ieguves pozīcijas, lai izsekotu atdevei, novērtētu nepastāvīgus zaudējumus un identificētu iespējamos riskus. Izmantojiet DeFi portfeļa izsekotājus, lai iegūtu visaptverošu pārskatu par saviem aktīviem un darbību.
DeFi portfeļa izsekotāji:
- Zapper.fi
- DeBank
- Zerion
7. Sākot ar mazumiņu
Sāciet ar mazām kapitāla summām, lai gūtu pieredzi un izpratni par ienesīguma ieguvi pirms lielāku summu ieguldīšanas. Tas ļauj mācīties no kļūdām un pilnveidot stratēģijas, neriskējot ar būtiskiem zaudējumiem.
Pakāpeniska ieguldījumu pieeja:
- Sāciet ar nelielu testa summu
- Pakāpeniski palieliniet savu ieguldījumu, iegūstot pārliecību
- Nepārtraukti uzraugiet savu darbību un pielāgojiet savas stratēģijas
8. Stop-loss orderu izmantošana
Dažas DeFi platformas piedāvā stop-loss orderus, kas automātiski iziet no jūsu pozīcijas, ja aktīva cena nokrītas zem noteikta līmeņa. Tas var palīdzēt ierobežot iespējamos zaudējumus svārstīgos tirgus apstākļos.
9. Platformas risku izpratne
Dažādām DeFi platformām ir atšķirīgs riska līmenis. Apsveriet tādus faktorus kā platformas reputācija, drošības pasākumi un tās komandas pieredze. Izvēlieties izveidotas un cienījamas platformas ar pierādītu drošības un uzticamības vēsturi.
Faktori, kas jāņem vērā, novērtējot platformas:
- Platformas reputācija un pieredze
- Drošības pasākumi un audita vēsture
- Komandas pieredze un uzticamība
- Kopienas atbalsts un iesaiste
10. Sekošana līdzi informācijai
DeFi vide pastāvīgi attīstās, regulāri parādoties jauniem projektiem, protokoliem un riskiem. Sekojiet līdzi jaunākajiem notikumiem, lasot nozares ziņas, lasot pētniecības ziņojumus un piedaloties kopienas diskusijās.
Resursi informācijas iegūšanai:
- DeFi ziņu vietnes (piemēram, The Defiant, CoinDesk)
- Pētniecības ziņojumi no cienījamiem uzņēmumiem (piemēram, Messari, Delphi Digital)
- DeFi kopienas forumi (piemēram, Reddit, Discord)
11. Izvairīšanās no pārmērīgas sviras
Svira var palielināt gan ieguvumus, gan zaudējumus. Lai gan tas var palielināt potenciālo atdevi, tas arī ievērojami palielina risku. Izvairieties no pārmērīgas savu pozīciju sviras, īpaši svārstīgos tirgus apstākļos.
12. Nodokļu sekas
Esiet informēts par ienesīguma ieguves nodokļu sekām jūsu jurisdikcijā. Konsultējieties ar nodokļu speciālistu, lai izprastu savus pienākumus un nodrošinātu atbilstību vietējiem likumiem.
Uzlabotas riska pārvaldības stratēģijas
Papildus pamatstratēģijām uzlabotas metodes var vēl vairāk pilnveidot riska pārvaldību DeFi ienesīguma ieguvē:
1. Nodrošināšanās stratēģijas
Nodrošināšanās ietver kompensējošu pozīciju ieņemšanu saistītos aktīvos, lai aizsargātu pret iespējamiem zaudējumiem. Piemēram, ja jūs nodrošināt likviditāti pūlā ar svārstīgu kriptovalūtu, jūs varētu nodrošināt savu pozīciju, pārdodot īsi to pašu kriptovalūtu centralizētā biržā.
2. Delta-neitrālās stratēģijas
Delta-neitrālu stratēģiju mērķis ir izveidot portfeli, kas nav jutīgs pret cenu izmaiņām pamatā esošajos aktīvos. To var panākt, apvienojot garās un īsās pozīcijas dažādos aktīvos.
3. Automatizēti ienesīguma ieguves protokoli
Automatizēti ienesīguma ieguves protokoli izmanto algoritmus, lai optimizētu ienesīguma ieguves stratēģijas un automātiski līdzsvarotu pozīcijas, lai maksimizētu atdevi, vienlaikus samazinot risku. Šie protokoli var būt sarežģīti, un tiem ir nepieciešama dziļa izpratne par DeFi jēdzieniem.
4. Apdrošināšanas protokolu izmantošana
Apdrošināšanas protokoli, piemēram, Nexus Mutual un Cover Protocol, piedāvā segumu pret viedo līgumu kļūmēm un citiem riskiem. Iegādājoties apdrošināšanu, jūs varat aizsargāt savus ieguldījumus pret iespējamiem zaudējumiem.
Gadījumu izpētes
Apskatīsim dažus hipotētiskus gadījumu izpētes, lai ilustrētu šo riska mazināšanas stratēģiju piemērošanu:
Gadījumu izpēte 1: Stabilo monētu lauksaimnieks
Investors Vācijā, kurš nepieņem risku, nolemj piešķirt 5 000 eiro DeFi ienesīguma ieguvei. Viņi par prioritāti izvirza riska samazināšanu un izvēlas koncentrēties uz stabilo monētu pūliem. Viņi diversificē savus ieguldījumus starp trim platformām (Aave, Compound un Curve), piešķirot katrai 1 666,67 eiro. Viņi izvēlas pūlus ar augstu likviditāti un zemu nepastāvīgu zaudējumu potenciālu, piemēram, USDT/USDC un DAI/USDC. Viņi regulāri uzrauga savas pozīcijas un pēc vajadzības līdzsvaro savu portfeli.
Riska mazināšana: Diversifikācija, stabilu monētu ieguve, regulāra uzraudzība.
Gadījumu izpēte 2: Tirgus investors jaunattīstības valstīs
Investors no Nigērijas vēlas izpētīt iespējas ar augstāku ienesīgumu, bet apzinās saistītos riskus. Viņi piešķir 1 000 USD jaunam DeFi projektam, kas sola augstu GPL. Pirms ieguldīšanas viņi veic rūpīgu izpēti, tostarp pārskata projekta balto grāmatu, pārbauda komandas akreditācijas datus un pārbauda, vai ir veikti viedo līgumu auditi. Viņi sāk ar nelielu ieguldījumu un pakāpeniski palielina savu pozīciju, iegūstot pārliecību. Viņi arī iestata cenu brīdinājumus, lai uzraudzītu savu ieguldījumu un izietu, ja cena nokrītas zem noteiktas robežas.
Riska mazināšana: Pienācīga pārbaude, sākums ar mazumiņu, cenu brīdinājumi.
Gadījumu izpēte 3: Tehnoloģiski zinošs investors
Investors no Japānas ar stingru blokķēdes tehnoloģiju izpratni nolemj izmantot automatizētus ienesīguma ieguves protokolus. Viņi piešķir ¥1 000 000 protokolam, kas automātiski līdzsvaro pozīcijas, lai optimizētu atdevi un samazinātu risku. Viņi izvēlas protokolu ar pierādītu pieredzi un stingru drošības reputāciju. Viņi arī iegādājas apdrošināšanas segumu, lai aizsargātu pret iespējamām viedo līgumu kļūmēm.
Riska mazināšana: Automatizēta ienesīguma ieguve, apdrošināšanas segums.
Secinājums
DeFi ienesīguma ieguve piedāvā unikālu iespēju gūt pasīvus ienākumus kriptovalūtu jomā. Tomēr ir svarīgi pievērsties ienesīguma ieguvei piesardzīgi un ar stingru izpratni par saistītajiem riskiem. Ieviešot šajā rokasgrāmatā izklāstītās stratēģijas, jūs varat efektīvi samazināt risku un maksimizēt savu potenciālo atdevi. Atcerieties veikt rūpīgu izpēti, diversificēt savus ieguldījumus, regulāri uzraudzīt savas pozīcijas un sekot līdzi jaunākajiem notikumiem DeFi vidē. Lai gan šī rokasgrāmata ir paredzēta globālai auditorijai, atcerieties ievērot vietējos likumus un noteikumus attiecībā uz ieguldījumiem kriptovalūtās jūsu jurisdikcijā. Vienmēr par prioritāti izvirziet atbildīgu ieguldīšanu un nekad neieguldiet vairāk, nekā varat atļauties zaudēt. Atcerieties, ka pagātnes darbība nenorāda uz turpmākiem rezultātiem, un visiem ieguldījumiem ir risks. Veiksmi un laimīgu lauksaimniecību!